Nasdaq GlobeNewswire-hier ? 07h30 par Alstom
6 novembre 2019 ? Entre le 1er avril 2019 et le 30 septembre 2019, Alstom a enregistré 4,6 milliards d’euros de commande conduisant à un nouveau record du carnet de commandes à 41,3 milliards d’euros. Le chiffre d’affaires a atteint 4,1 milliards de dollars?Euro. Le ratio commande sur chiffre d?affaires était fort à 1,1. Le résultat d?l’exploitation ajusté s?est élevé à 319 millions d?d’euros, soit une marge de 7,7%. Le résultat net (des activités poursuivies, partie du groupe) s?hne élevé à 213 millions d’euros. Au cours du premier semestre de l?exercice 2019/20, le cash flow libre était de (19) millions d’euros.
Chiffres clés
1 Données non-retraitées des effets de l?l’application d? IFRS 16 Contrats de location 2 Résultat d?exploitation ajouté la contribution de CASCO pour les deux périodes Incluant 3 l?impact de la rémunération des coentreprises Energie avec GE pour un montant de 100 millions d’euros 4 Résultat net y activités comprises discontinues en annexe
? Ce premier semestre, Alstom a atteint un niveau élevé de prise de commandes, avec notamment des contrats emblématiques tels que l’entretien du métro de Santiago, le renouvellement du métro de Barcelone et le CDG Express en France, ainsi que le système de signalisation de la ligne à grande vitesse Paris-Lyon. L?amélioration continue de nos performances opérationnelles démontrer que le Groupe est focalisé sur la croissance et sa rentabilité. Notre nouvelle stratégie AiM est maintenant pleinement en cours de déploiement au sein de l?entreprise.? a déclaré Henri Poupart-Lafarge, Président-Directeur général d? Alstom.
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Revue de la stratégie et des affaires
Cette demi-année 2019/20 est le premier semestre de la stratégie Alstom in Motion (AiM) annonce par Alstom le 24 juin 2019. Le Groupe progresse déjà sur les priorités d? Mais:
1. Croître en offre une plus grande valeur ajoutée à nos clients
Le Groupe a enregistré 4 618 millions d’euros de commandes au cours du premier semestre 2019/20. Cela est à comparer avec la performance exceptionnelle de 7 129 millions d?euros de commandes pour la même période l?année dernière les commandes du ? Le TGV du Futur ? et du métro de Montréal pour un montant total de 4,3 milliards d’euros.
Alstom a signé des contrats principalement en Europe pour du matériel Roulant et du Service, avec notamment des commandes de trains régionaux, le CDG Express et des trains à très grande vitesse supplémentaire en France, de la maintenance en Europe du Sud, des métros pour Barcelone en Espagne, des trains régionaux aux Pays-Bas, des trains à hydrogène en Allemagne avec l’entretien associé. Alstom a également demandé la maintenance des lignes 2 et 4 du métro de Santiago au Chili. Dans le domaine de la signalisation, les succès commerciaux comptent notamment la fourniture du système ERTMS1 de la ligne à grande vitesse Paris-Lyon.
Le carnet de commandes a atteint un niveau record de 41 330 millions d’euros au 30 septembre 2019, offrant une bonne visibilité sur le chiffre d’affaires?affaires venir à venir.
Au cours du premier semestre de l?exercice 2019/20, le chiffre d?affaires d? Alstom a atteint 4 140 millions d’euros, en hausse de 3 % (2% à périmètre et taux de change constants). Le ratio commandes sur chiffre d?affaires était fort à 1,1.
Le chiffre d?affaires de l?activité Matériel Roulant a atteint 1 898 millions d?euros (+9 % de croissance organique) avec, notamment, les livraisons de trains régionaux en Europe et la montée en charge des projets Amtrak et PRASA. Le chiffre d?affaires de l?activité Signalisation a atteint 723 millions d?euros (+12 % de croissance organique) profitant principalement de l?activité Asie Pacifique et Amériques. Le chiffre d?affaires de l?activité Services a atteint 718 millions d?euros avec le contrat de maintenance de la côte Ouest au Royaume-Uni. Le chiffre d?affaires de l?activité Systèmes a diminué à 801 millions d?euros avec un ralentissement attendu des projets de Systèmes de Lusail et Riyad. Le chiffre d?affaires de l?Amérique Latine a également diminué ce semestre.
2. Innover dans des solutions de mobilité plus durables et plus intelligents
Au premier semestre 2019/20, Alstom a reçu des commandes de ses dernières innovations en matière de mobilité durable significatives avec ses deux principaux produits. Le train à hydrogène Coradia iLint a enregistré un fort succès commercial en Allemagne avec désormais deux importants contrats pour un total de 41 trains. En France, la SNCF prévoit de remplacer des trains régionaux par 15 trains à hydrogène au cours des deux prochaines années. Le nouveau bus électrique Aptis a déjà été vendu à cinq villes françaises (Paris, La Rochelle, Toulon, Strasbourg and Grenoble). Paris représente l?appel d?offre le plus important d?Europe pour des bus électriques.
En septembre 2019, Alstom a remporté un contrat pour fournir son système ERTMS Niveau 2, le système de signalisation le plus évolué, le plus fiable et le plus fiable existant à ce jour, sur plus de 500 kilomètres de la ligne à grande vitesse Paris-Lyon. Paris-Lyon est l’axe le plus dense d’Europe avec, sur le tronçon principal, 240 trains circulant s’arrêtent. Le système de signalisation Alstom Atlas permettra à 16 trains par sens de rouler en heure de pointe contre 13, augmentation significative la et capacité de la fiabilité et de la sécurité.
3. Concevoir, produire et livrer efficacement en s?appuyant sur le numérique
Alstom a généré un résultat?exploitation ajusté2 de 319 millions d?Euro correspondant à une marge de 7,7% pour le premier semestre 2019/20, contre 303 millions d’euros soit une marge de 7,5% l?cadre de l’année précédente. Cette progression d?une augmentation des volumes et des actions en cours pour l?excellence opérationnelle.
L?l’ensemble des programmes d’?efficacité opérationnelle de But ont été lancés. Parmi ces derniers, Alstom est maintenant en phase d?accélération de son initiative Intelligente 0perations 4.0 qui est la numérisation de l’?intégralité de la chaîne opérationnelle d? Alstom, de l?approvisionnement à la fabrication, couvrant aussi les activités sur les sites des clients comme la maintenance. Quand il sera pleinement opérationnel, ce programme aura un impact positif significatif : réduction du temps de conception et de fabrication, flexibilité de la production, optimisation des actifs, un meilleur environnement de travail, une traçabilité plus l’événement.
Le résultat net des activités poursuivies a atteint 213 millions d?euros contre 318 millions d?euros l?année précédente qui ne comprend pas plusieurs éléments exceptionnels, en particulier 100 millions d?euros liés à la transaction des co-entreprises avec General Électrique.
Le résultat par action des activités poursuivies a 0,95 euro au premier semestre 2019/20.
4. Une équipe Alstom : une culture agile, inclusive et responsable
Alstom est focalisé sur la mise en ?utilisation de ses initiatives Alstom in Motion lié à la responsabilité sociale et gouvernementale et s?est vu attribuer trois distinctions importantes durant ce premier semestre :
En juin 2019, après être devenu la première entreprise française à obtenir la certification anti-corruption AFAQ ISO 37001 pour la France et l? Europe en 2017, suivi par l? Asie-Pacifique en 2018, Alstom a obtenu la certification pour ses pays en opération dans les régions Amérique du Nord, Moyen-Orient
En septembre 2019 et pour la neuvième année consécutive, Alstom a été inclus dans les Indices de durabilité Dow Jones (DJSI), Monde et Europe, et est maintenant dans le 4ème percentile du classement, ce qui atteste de sa position de leader dans les pratiques commerciales durables.
Alstom en France est le premier constructeur ferroviaire à obtenir le label « engagé RSE » niveau 3 sur le modèle ISO 26000 d? L’Afnor.
L’onu bilan solide
Au cours du premier semestre de l?exercice fiscal 2019/20, le cash flow libre du Groupe était négatif à (19) millions d’euros, impacté par l?l’augmentation anticipée des stocks dû à l’?accélération des grands projets de matériaux Roulant.
Le Groupe disposait d?un montant de cash brut de 1 826 millions d?euros à fin septembre 2019 et une ligne de crédit non tirée de 400 millions d’euros. La dette obligataire d? Alstom s?lève à 596 millions d?euros à fin septembre 2019. En juillet 2019, Alstom de l’onu millions d’euros.
La trésorerie nette d? Alstom s?lève à 991 millions d’euros au 30 septembre 2019, comparée à 2 325 millions d’euros au 31 mars 2019. Enfin, les capitaux propres atteignaient 3 135 millions d’euros au 30 septembre 2019, contre 4 159 millions d’euros au 31 mars 2019, en particulier à la suite de la distribution du dividende en juillet 2019.
En octobre 2019, Alstom a réalisé avec succès l?émission d’Euro-Fonds seniors non-garantis pour un montant total de 700 millions d’euros, dans d’excellentes conditions financières. Les obligations aura maturité de 7 ans et porteront un taux d?intérêt fixe de 0,25%, payable annuellement. Le livre d’ordres a été sursouscrit plus de trois fois.
IFRS 16 ANNONCES
En date du 1er avril 2019 le groupe a adopté la norme IFRS 16 et a choisi d?appliquer la méthode rétrospective, sans traitement de l?information comparative. Au 1er avril 2019, l?impact de la première application d? IFRS 16 sur les dettes sur contrat de localisation?à 388 millions d?euros et n?est pas intégré dans la définition non GAAP de la trésorerie nette/(endettement net) du Groupe.
Perspective
Les perspectives d? Alstom sont des constantes à périmètre et taux de change. Elles sont émises en accord avec les normes IFRS 15 et 16.
L?année 2019/20 sera une année de stabilisation de la croissance après une année 2018/19 de croissance exceptionnelle du chiffre d?affaires et de la profitabilité.
Pour l?année 2019/20, le cycle d’affaires avec la finalisation des grands projets systèmes et l?évolution des grands projets de matériel roulant à une progression du chiffre d?affaires et de la rentabilité inférieure aux objectifs moyens dans le cadre de AiM, et à une évolution du besoin en fonds de roulement impactant la génération du cash-flow libre3.
A l?horizon 2022/23, Alstom cible un taux de croissance annuelle moyen du chiffre d?affaires d?environ 5% sur la période 2019/20 ? 2022/23, une marge d?exploitation ajustée4 devant environ 9 % en 2022/23, une conversion du résultat net5 en cash-flow libre supérieur à 80% d?ici 2022/233 et une politique de dividendes avec un taux de distribution entre 25% et 35 %.
De plus, Alstom mettra une politique d?investissements et des opérations de croissance externe disciplinée pour soutenir son développement et créer de la valeur.
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Le rapport de gestion et que les comptes consolidés, approuvés par le Conseil d?administration qui s?est tenu le 5 novembre 2019, sont disponibles sur le site internet d? Alstom : www.alstom.com. Les comptes ont été revus par les auditeurs.
Ce communiqué de presse contient des informations et déclarations de nature prospective basées sur les objectifs et prévisions à ce jour de la direction d?Alstom. Ces informations et déclarations de nature prospective s?appliquent au périmètre actuel du Groupe et sont inévitablement soumises à un certain nombre de facteurs de risque et d?incertitude importants (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Alstom auprès de l?Autorité des marchés financiers) qui font que les résultats finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou prévisions. Ces informations de nature prospective n’ont de valeur qu’au jour de leur formulation et Alstom n’assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux événements ou pour toute autre raison, sous réserve de la réglementation applicable.
ANNEXE 1A ? RÉPARTITION PAR GÉOGRAPHIE
ANNEXE 1B ? RÉPARTITION PAR PRODUIT
ANNEXE 2 ? COMPTE DE RESULTAT
Données non retraitées des effets de l?l’application d? IFRS 16 Contrats de location-Résultat d?exploitation ajouté la contribution de CASCO pour les deux périodes. Citation-partie des résultats nets de Casco JV : 18 M? en 2018/19 et 19 M? en 2019/20 ‘ Incluant l?impact évaluation de la put options des co-entreprises Energie avec GE pour un montant de 100M ? une année sur l?autre ne se passe pas l?activité c?votre d? Alstom (transport), cet indicateur a été mis en annexe et non présenté comme indicateur clé
ANNEXE 3 ? FLUX DE TRÉSORERIE LIBRE
Données non retraitées des effets de l?l’application d? IFRS 16 Contrats de localisation
ANNEXE 4 – DÉFINITIONS D? FINANCIAL INDICATORS NON CODIFIES PAR DES ORGANISMES DE NORMALISATION COMPTABLE
Cette section présente les financiers accusés par le Groupe qui ne sont pas codifiés par des organismes de normalisation comptable
Commandes reçues
Une nouvelle commande n?est enregistrée en commandes que lorsque le contrat crée des droits exécutoires entre le Groupe et son client. Quand cette condition hne remplie, la commande est à fils montant contractuel. Si le contrat est libéré dans une autre conception que la devise fonctionnelle de l?entreprise consolidée, le Groupe d’utiliser des contrats à terme verser éliminer le risque de changement. Les commandes sont alors reconnues en utilisant le taux de changement tenant compte à la date de mise en place de la couverture.
Le carnet de commandes représente le chiffre d?affaires non encore reconnu sur des commandes déjà reçues. Le carnet de commandes à la clôture d?un exercice est calculé comme costume :- carnet de commandes à l?ouverture de l?exercice; – plus de nouvelles commandes au cours de l?exercice; – moins annulations de commandes enregistrées au cours de l?d’exercice;moins chiffre d’?affaires reconnu sur l?d’exercice. Le carnet de commandes peut aussi varier du fait des variations du périmètre de consolidation, d?ajustements de prix contractuels et des effets de conversion de devises étrangères.
Ratio commandes sur chiffre d?affaires
Le ratio ‘ commandes sur chiffre d?affaires’ est le ratio des commandes reçues sur le montant total des ventes sur une période spécifique.
Résultat d?l’exploitation ajusté
Suite à la nouvelle organisation mise en place en 2015, le Groupe s?hne doté d?un nouvel indicateur de performance pour la performance récente : le résultat d?exploitation ajusté (»aEBIT »). Cet indicateur est aussi utilisé par le marché et les concurrents directs du Groupe.
Pour l?avenir (1ère application pour la publication des comptes semestriels 2019/2020), Alstom a opté pour l?inclusion de la quote-part des résultats nets des sociétés mises en équivalence dans l?aEBIT lorsque celles-ci sont considérées comme faisant partie des activités opérationnelles du groupe (car il existe des flux opérationnels significatifs et/ou la réalisation de projets communs avec ces entités), à savoir la co-entreprise CASCO. La société estime que le fait de donner de la visibilité à un acteur clé de la stratégie de signalisation d?Alstom permettra de présenter une image plus fidèle et plus juste de la performance commerciale et opérationnelle globale du Groupe. Ce changement permettra également une plus grande comparabilité avec ce que des acteurs similaires du marché définissent comme faisant partie de leur information principale sur l?indicateur alternatif de performance de résultat.
L?aebit correspond au résultat d?exploitation ajustée des éléments suivants :
La marge d?l’exploitation ajustée correspondent au résultat d?exploitation ajustée en pourcentage du chiffre d?affaires.
L?indicateur non conformes aux Pcgr ‘ Résultat d?l’exploitation ajusté » et l’?indicateur Pcgr ‘ Résultat d?exploitation» se réconcilient de la manière suivante :
AEBIT ajouté de la contribution de CASCO pour les deux périodes MD Les chiffres de l’exercice précédent n’ont pas été retraités pour refléter l’application de la norme IFRS 16
Le cash-flow libre se définit comme la variation nette de la trésorerie liée à l?exploitation, moins les dépenses?investissement des coûts de développement capitalisés, nettes des cessions d?les immobilisations corporelles et incorporelles. Le cash-flow libre n?inclus pas le produit des cessions d?activité. L?indicator financial le plus direct comparable en normes IFRS au cash-flow libre est la variation nette de trésorerie liée à l?l’exploitation :
Les chiffres de l’exercice précédent n’ont pas été retraités pour l’application de la norme IFRS 16
Alstom utilise le cash-flow libre aussi bien à des fins d?analyses internes que pour sa communication externe car le Groupe estime qu’il apporte un éclairage pertinent sur le montant réel de trésorerie ou générée par l?l’exploitation. La Trésorerie nette/(endettement net)
La trésorerie nette est définie comme la somme de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des autres actifs financiers courants, et des actifs financiers non courants associés aux passifs comptables en dette financière, diminuée de la dette financière courante et non courante.
Données organiques
Les chiffres de l’exercice précédent n’ont pas été retraités pour l’application de la norme IFRS 16
1 Système européen de gestion du trafic ferroviaire, système européen de gestion du trafic ferroviaire
2 Résultat d?exploitation ajustée la contribution de CASCO pour les deux périodes
3 la génération de cash flow libre peut être impacté par la volatilité court-terme usuelle aux avances clients et aux paiements de Jalon par les clients
4 Incluant la quote part du résultat net de la coentreprise CASCO détenue à 49% par Alstom
5 résultat net des activités poursuivies aux propriétaires de la société mère
Pièce jointe
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