Levallois, France, 22 octobre 2020
La valeur proposée de 13,52 euros est conforme à l’action, qui valorise à 100 % le capital et les droits de vote de Dalet à environ 53,8 millions d’euros sur une base entièrement diluée, une prime de 36,6% par rapport à la valeur finale au comptant du 21 octobre 2020 et des primes de 41,5%, 37,2% et 38,9%, respectivement, par rapport aux valeurs finales moyennes pondérées par les volumes de 20array 60 et 120 jours ouvrables.
En vertu de la transaction proposée, Newco, par le passé capitalisée par l’entremise d’une entité engagée formée par Long Path Partners aux fins de la transaction (le « SPV Long Path »), continuerait d’acquérir de l’argent d’environ une partie des pourcentages de Dalet de Block Control, le reste faisant l’objet d’une contribution en nature par le biais des pourcentages associés à Newco. Après la dernière touche du déménagement du bloc de contrôle à Newco, le SPV Long Path aurait environ 49 % du pourcentage de capital de Newco.
La signature des accords définitifs sur le transfert du bloc de contrôle à Newco ne se concrétiserait peut-être qu’à la fin de la procédure de consultation et de données des organes de représentation du personnel de l’entreprise.
Un expert indépendant est nommé par l’intermédiaire du conseil d’administration de Dalet conformément aux articles 261-1 I et II du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers. Étant donné que le conseil d’administration de Dalet forme un comité ad hoc, cette nomination est effectuée conformément à l’article 261-1-1 I du règlement général de l’Autorité des marchés financiers relatif au non-exercice du droit d’opposition de l’autorité des marchés financiers en vertu de l’article 261-1-1 III de son règlement intérieur général.
À l’occasion de l’offre publique simplifiée et de la mise en œuvre de la compression, Newco serait contrôlée par le SPV Long Path jusqu’à 58 % de son capital en pourcentage, ce qui garantirait que le SPV Long Path le financement intégral du public susmentionné sera offert et pressé.
L’offre publique simplifiée sur les marchés publics pourrait être clôturée au premier trimestre de 2021. Dalet et Long Path Partners tiendront le marché informé de tout progrès significatif dans la transaction proposée. Le répertoire des actions de Dalet, suspendu hier, reprendra demain, le 23 octobre 2020. .
Le soutien à long terme des actionnaires est désormais motivé par la transformation du Groupe Dalet, avec l’évolution de ses entrées cloud, des réponses agiles et un modèle de profit récurrent, initié avec l’acquisition de la plate-forme Ooyala Flex en 2019. Dalet tirerait profit des ressources durables pour faire les investissements nécessaires pour faire face aux situations exigeantes à long terme de son industrie.
Dans ce contexte, David Lasry, PDG de Dalet, a déclaré : « Nous sommes très heureux de la confiance qui nous a été accordée par l’intermédiaire de Long Path Partners et de nos actionnaires historiques Windcrest Partners et SOJE Fund LP, choisissant d’aider Dalet Group dans sa transformation en un modèle SaaS-premier. Avec cette aide à long terme, l’équipe de contrôle aura la flexibilité de mettre sa vision en vigueur pendant plusieurs années. Grâce à la compétence et à la participation de ses employés, Dalet continuera d’aider ses nombreux clients dans la gestion et l’optimisation de leurs processus d’affaires et à faire face aux situations exigeantes d’une industrie des médias de conversion ».
Newco est par Alantra France Corporate Finance et King
[1] Inclus dans Windcrest Partners LP, Hinsdale LLC, SOJE Fund LP et M. John J. Pinto.
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