Paris, Le 10 Juin 2020
Generix Group, éditeur de solutions applicatives SaaS pour les écosystèmes industriels, logistiques et du retail, publie aujourd’hui les résultats de son exercice 2019/2020, clos le 31 mars 2020.
Jean-Charles Deconninck, Président du Directoire, indique « Generix Group clôt son exercice 2019/2020 sur de très belles performances avec une activité en croissance de 6%, peu impactée par le Covid-19, et une amélioration de tous ses indicateurs de profitabilité. Pour l’exercice 2020/2021, le chiffre d’affaires devrait être stable dans l’hypothèse d’une reprise progressive de l’activité à compter de septembre 2020. Afin de poursuivre sa création de valeur à long terme, le Groupe continuera à prendre appui sur l’efficacité opérationnelle et le développement de l’international ainsi que sur l’innovation et bien sûr le capital humain, qui se sont révélés essentiels durant cette période. Nous tenons à remercier chaleureusement l’ensemble des collaborateurs du Groupe qui ont fait preuve d’un professionnalisme et d’une adaptabilité exemplaires depuis le début de cette crise. »
Avec un chiffre d’affaires de 81,1 millions d’euros, le Groupe affiche une croissance organique de 6% portée par la dynamique du modèle stratégique SaaS.
La croissance de l’activité s’accompagne de l’accélération de l’amélioration de tous les agrégats de profitabilité.
Generix Group réalise un EBITDA de 13,5 millions d’euros sur l’exercice 2019/2020, en hausse de 60% par rapport à l’exercice précédent. La marge d’EBITDA est portée à 17%, soit près de 6 points de croissance par rapport à fin mars 2019. Retraité de l’impact de la norme IFRS 16 (voir § ci-dessous), la marge d’EBITDA affiche une progression de 3 points. Le Groupe bénéficie pleinement de sa dynamique de croissance rentable accélérée par :
Après prise en compte de l’activation des frais de conception de logiciels, des charges relatives aux plans d’attribution d’actions gratuites et des amortissements et provisions, le résultat opérationnel ressort à 9,5 millions d’euros, en hausse de 4,2 millions d’euros par rapport à l’exercice précédent.
Le résultat financier s’améliore à hauteur de 0,3 million d’euros compte tenu d’un effet favorable lié à la comptabilisation sur l’exercice précédent de la réévaluation des earn out liés à l’acquisition des 30% de parts restantes de Generix Group North America et compensé en partie par l’application de la nouvelle norme IFRS 16.
Après prise en compte de l’impôt, impacté à hauteur de – 3,2 millions d’euros par la mise à jour des taux d’impôts futurs dans le calcul des impôts différés suite à l’application du régime de faveur de la propriété industrielle, le résultat net part du Groupe ressort à 3,4 millions d’euros contre 2,3 millions d’euros sur l’exercice précédent.
L’application de la norme IFRS 16 a un impact marginalement positif sur le résultat opérationnel du fait du remplacement des charges de location par celles liées à l’amortissement des droits d’utilisation. Après prise en compte des charges d’intérêts des dettes de location et de l’effet impôt, l’impact sur le résultat net est non significatif.
L’EBITDA de l’exercice est impacté positivement à hauteur de 2,1 millions d’euros correspondant aux charges de loyers retraitées.
Les comptes intègrent également une dette de location à hauteur de 9,1 millions d’euros en contrepartie d’un actif lié au droit d’utilisation à hauteur de 7,9 millions d’euros. La différence correspondant au retraitement des franchises de loyer.
Sur l’exercice 2019/2020, Generix Group délivre une nette amélioration de sa capacité d’autofinancement, qui passe de 6,7 à 12,4 millions d’euros, portée par la dynamique de profitabilité.
La stabilité de la variation du besoin en fonds de roulement marque la nette amélioration des délais de règlement dans un contexte de croissance de l’activité.
Le flux net de trésorerie consommé par les activités d’investissement et de financement s’élève à – 5,2 millions d’euros et s’explique principalement par la hausse des investissements, la première application de la norme IFRS 16 ainsi que la diminution du financement lié à l’affacturage. Pour rappel, l’exercice précédent avait été marqué par l’acquisition des 30% de parts restantes dans Generix Group North America pour un montant de 3,9 millions d’euros financée à hauteur de 3,2 millions d’euros par la souscription d’un emprunt moyen-terme.
Generix Group anticipe une activité 2020/2021 proche de celle de 2019/2020, avec un premier semestre impacté par la crise sanitaire que devrait compenser le second semestre, dans l’hypothèse d’une reprise progressive à partir de septembre 2020.
La résilience du modèle de Generix Group qui repose sur un revenu récurrent, une base de clients fidèles et diversifiés et une expertise dans la gestion des flux critiques sont de véritables atouts pour l’avenir. Le Groupe bénéficiera aussi de sa position sur les marchés à fort potentiel de la digitalisation, de la supply chain et du SaaS, de sa double implantation en Europe et en Amérique du Nord, et de sa trésorerie solide.